Youth employment in Argentina (2004-2020): First effect of the pandemic

This article explores the early effects of the pandemic on youth employment and income. First, it considers changes and continuity in both the employment morphology and the actual evolution of hourly earnings during the pandemic peak in 2020 second quarter, and the third quarter rebound. Young workers continue to have the worst employability gradient (informality, temporary work, part-time work, low-skilled tasks) as well as a striking wage gap in the young-adult population. The COVID-19 lockdown halted almost all informal activities; thereby, the lower tail of the distribution, overwhelmingly represented by younger women and low-skilled workers, has been withdrawn from the labour force. Consequently, the average income of young people increases, while at the same time there is a notorious decline in their labour participation in the peak of the pandemic, with only one out of every four young people taking part in the labour market.

Este artículo explora los primeros efectos de la pandemia en el empleo y los ingresos de los jóvenes. En primer lugar, se consideran los cambios y las continuidades tanto en la morfología del empleo como en la evolución de los ingresos laborales reales por hora durante el pico de la pandemia en el segundo trimestre de 2020 y la recuperación del tercero. Los jóvenes continúan teniendo el peor gradiente de empleabilidad (informalidad, trabajo temporal, a tiempo parcial, tareas poco calificadas) como una notoria brecha de ingresos respecto a la población adulta. El efecto del cierre por la pandemia descontinuó casi todas las actividades informales; al retirarse la cola más baja de la distribución, representada, abrumadoramente, por las mujeres jóvenes y los trabajadores poco cualificados, los ingresos laborales medios de los jóvenes aumentan, mientras que el descenso de la participación laboral fue notable, por caso sólo uno de cada cuatro jóvenes participó en el mercado laboral.